太平洋乙醇公司收购伊利诺伊玉米加工公司

太平洋乙醇公司日前，美国一家领先的低碳可再生燃料生产商和销售商签署了一份最终协议，以7600万美元收购伊利诺伊州玉米加工有限责任公司(ICP)，其中包括1500万美元的营运资金。根据惯例和其他交易条件，该交易预计将于2017年7月完成。太平洋乙醇公司将于今天下午1:30太平洋时间下午4:30东部时间举行投资者电话会议，讨论此次收购。在这个版本的末尾包含了拨号的详细信息。

ICP采集亮点

• 每年增加9000万加仑的生产能力
• 利用高价值饮料和工业级酒精生产燃料乙醇
• 扩大出口机会
• 合并在伊利诺斯州北京的额外产量，总计2.5亿加仑的产量
• 立即增加收益

ICP是一个每年9 000万加仑燃料和工业酒精制造、储存和分销设施，毗邻太平洋乙醇北京工厂，位于伊利诺伊河上。ICP生产燃料级乙醇、饮料和工业级酒精、干酒糟(DDG)和玉米油。该工厂通过驳船、铁路和卡车直接进入终端市场，并扩大了太平洋乙醇公司的国内和国际分销渠道。

太平洋乙醇公司总裁兼首席执行官Neil Koehler表示:“收购ICP强调了我们致力于进行战略投资，以扩大和多样化我们的生产平台，增加收入，扩大我们的营销范围，并提高我们的整体盈利能力。目前，ICP三分之二的产品致力于为饮料和工业市场生产高质量、高价的酒精产品。ICP工厂与我们在伊利诺伊州北京的两家工厂的合并，将北京工厂整合成一个独特的技术和产品组合，年生产能力合计为2.5亿加仑。我们预计，收购完成后的头6至12个月，每年将节省约300万美元的成本，包括购买力的规模经济、管理粮食供应和DDG和乙醇的运输成本。

“ICP历史悠久的盈利能力，比平均工业利润更好。因此，我们预计ICP收购将立即收入收益。为了进一步提升工厂的价值，我们已经确定了几项改进措施。在我们应用于我们植物中开发的最佳实践，我们预计会提高产量，增加工厂能力利用，并继续通过额外资本投资加强ICP的生产流程。

“我们很高兴将ICP的才华横溢的团队和高价值资产纳入我们的运营中。在完成此次收购后，我们将拥有九个生产设施，综合年产量为605万加仑，加强了美国作为美国低碳再生燃料的领先生产商和营销人员的地位。“

收购条款
太平洋乙醇公司将以7600万美元的价格从SEACOR控股公司的全资子公司Illinois Processing Holdings Inc.和MGPI Processing, Inc.手中收购Illinois Corn Processing, LLC .，根据惯常的营运资本调整。在7600万美元的收购价格中，3000万美元将以现金支付，4600万美元将通过发行到期18个月的非摊销担保本票支付。太平洋乙醇计划在不久的将来对这些卖方票据进行再融资，该公司目前正在与CoBank谈判，以确保一个长期融资工具，如果完善，将有类似于该公司北京工厂现有的无追索权贷款条款。

太平洋乙醇公司首席财务官Bryon McGregor表示:“与此同时，我们也在采取措施进一步加强我们的资产负债表，增加我们的可用流动性。富国银行承诺将我们Kinergy信贷额度的借款能力从8500万美元扩大到1亿美元，降低贷款成本，并将到期日再延长两年。我们还达成了一项协议，发行额外的高级担保票据，并修改我们现有的票据，将金额增加约1400万美元，使票据总额达到约6900万美元，而对现有条款没有任何实质性改变。”

有关ICP收购和优先有担保票据交易条款的进一步信息，请参阅该公司今天提交给美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)的表格8-K。

投资者的电话会议上
该公司将于6月27日下午1:30太平洋时间/美国东部时间4:30召开投资者电话会议，讨论对ICP的收购。电话会议的网络直播可以从太平洋乙醇公司的网站访问www.pacificethanol.com．或者，您可以在预定会议呼叫时间前拨打以下数分钟拨打以下数字：1-877-847-6066。国际呼叫者应拨打1-970-315-0267。通过代码将是45009885＃。如果您无法参加直播通话，则会在太平洋乙醇网站上存档网络广播将存档一年。此外，2017年6月27日至11:59星期二的电话结束后，电话重播将有两小时的电话。东部时间在2017年7月4日星期二。要访问重播，请拨打1-855-859-2056。国际呼叫者应拨打1-404-537-3406。通过代码将是45009885＃。

关于太平洋乙醇公司
Pacific ethanol，Inc。（Peix）是美国西部低碳再生燃料的领先生产商和营销人员。随着2015年7月的四种中西部乙醇植物，太平洋乙醇增加了其运营规模，进入了新市场，并扩大了其使命，以推进其作为低碳再生燃料生产和销售的行业领导者的地位。太平洋乙醇拥有并经营八个乙醇生产设施，四个在加利福尼亚州，俄勒冈州和爱达荷州的西部，以及伊利诺伊州和内布拉斯加州中西部的四个国家。该植物每年综合生产能力为5.15亿加仑，每年生产超过100万吨乙醇的共同产品 - 在干物质的基础上 - 如湿和干蒸馏瓶，湿玉米谷植物，浓缩蒸馏器可溶物，玉米麸质膳食，玉米胚芽，玉米油，蒸馏酵母和二氧化碳。太平洋乙醇市场，在国内和国际上分发乙醇和共同产品。太平洋乙醇的子公司Kinergy Marketing LLC，销售所有乙醇为太平洋乙醇的植物以及第三方，基于历史卷的每年在每年营销10亿加仑乙醇。太平洋乙醇的子公司，太平洋股份公司。产品LLC，市场潮湿和干蒸馏瓶。有关更多信息，请访问www.pacificethanol.com．

安全港声明根据1995年的私人证券诉讼改革法案
本来文所载提及或包括太平洋乙醇公司估计或预期的未来结果，包括估计的增效作用的陈述和资料;或其他非历史的事实表述是前瞻性陈述，反映太平洋乙醇公司对截至来文之日的现有趋势和信息的当前观点。前瞻性陈述通常会伴随着“预期”、“相信”、“计划”、“可能”、“应该”、“估计”、“预期”、“预测”、“展望”、“指导”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”或其他类似的单词、短语或表达。这些前瞻性报表包括但不限于ICP收购的利益报表，包括未来的财务和经营结果、太平洋乙醇的目标、期望和意图以及预计完成交易的时间;以及拟进行的联合银行(CoBank)、富国银行(Wells Fargo)和高级担保票据融资交易的声明。值得注意的是，太平洋乙醇公司的目标、计划、目标、期望和意图并不是对实际业绩的预测。实际结果可能与太平洋乙醇公司目前的预期有很大的不同，这取决于影响太平洋乙醇公司业务、ICP业务和与收购交易相关的风险的若干因素。除其他外，这些因素还包括与财务预测有关的固有不确定性;成功完成对ICP的收购;随后整合国际比较方案的收购和认识到国际比较方案收购的预期协同作用和效益的能力; the risk that a condition to closing of the ICP acquisition may not be satisfied on a timely basis or at all; the failure of the proposed transaction to close for any other reason; risks relating to the incurrence of debt in the ICP acquisition; continued demand for Pacific Ethanol's and ICP's products; the impact of competitive products and pricing; the risks and uncertainties normally incident to the ethanol production and marketing industries; the risks and uncertainties normally incident to the alcohol, distillers grain and corn oil production and marketing industries; ICP continuing to operate profitably; changes in generally accepted accounting principles; successful compliance with governmental regulations applicable to Pacific Ethanol's and ICP’s facilities, products and/or businesses; changes in the laws and regulations; changes in tax laws or interpretations that could increase Pacific Ethanol's consolidated tax liabilities; the loss of key senior management or staff; successful refinancing of the seller notes; successful negotiation and closing of the CoBank facility, the Wells Fargo facility and Pacific Ethanol’s additional senior secured notes; and other events, factors and risks previously and from time to time disclosed in Pacific Ethanol’s filings with the Securities and Exchange Commission including, but not limited to, those factors set forth in the “Risk Factors” section contained in Pacific Ethanol’s Form 10-Q filed with the Securities and Exchange Commission on May 10, 2017 and from time to time in Pacific Ethanol's other investor communications. Except as expressly required by law, Pacific Ethanol disclaims any intent or obligation to update or revise these forward-looking statements.