CFTC订单Cargill，Inc。支付1000万美元

商品期货贸易委员会（CFTC）今天宣布申请和同时解决费用Cargill，Inc。（Cargill），明尼苏达州，用于提供从交易对手的中期市场标记（标记）及其交换数据存储库（SDR）其全面标记，违反了商品交换法（CEA）和委员会法规。

具体而言，CFTC顺序发现嘉吉提供了对手，并且SDR不准确的标记，其暗示九十九十百分之九十的嘉吉的标记。嘉吉还未能努力监督其员工与这些不准确的标记有关，并与交换交换对手的不准确陈述有关。特别是，CFTC命令发现嘉吉提供了隐藏其全标，因为关注提供准确标记会降低嘉吉的收入。

CFTC订单要求嘉吉队支付1000万美元的民事货币惩罚，停止和停止违反CEA和委员会法规23.431（a）和（d），45.4（d）（2）的第4次（h）（1）条（h）（1）条，和166.3美元，并遵守某些补救措施。

CFTC执法总监评论

CFTC执法主任詹姆斯麦克唐纳表示：“委员会将大力追求那些破坏我们市场公平和诚信的人，因为嘉吉在这种情况下隐瞒了在问题上的全面标记上隐瞒了它的全面标记。随着订单发现，Cargill提供了对手的，并且SDR不准确的信息有关其掉期的信息，因此由于披露其完整标记的问题而言 - 因为它需要削减其收入。我们市场的参与者有权信任他们从交易对手获得的信息符合管理法律法规。由于在这种情况下，我们在这种情况下努力工作，我们发现了不当行为，并带来了这一行动，以确保掉期的标志将准确到前。“

CFTC命令发现，从2013年到目前的Cargill，一个临时注册的交换经销商，提供了数百名交易对手及其SDR，其中间市场标志着成千上万的复杂交换，未能遵守CEA和佣金规定。具体而言，嘉吉选择提供对手的中期市场标记，未能披露Cargill的完整标记，因为它必须这样做。相反，嘉吉提供了一个中市场标记，在交换的第一天仅在换档的第一天公认了它的标记，并在接下来的六十天内摊销了剩余的标记。结果是，嘉吉为伴侣提供了中期市场标志，暗中占嘉吉的九十百分之九十。

CFTC顺序进一步发现，嘉吉使用了这种不合规的标记方法，因为它担心提供披露嘉吉的全部标记的交易对手，这将减少嘉吉的收益。CFTC订单还发现，尽管轿车内令人担忧，但该标志方法没有遵守CEA和委员会法规的要求，尽管克里尔进行了这一行为课程。和CFTC命令发现，嘉吉故意避免将关于中市场标记的问题提出了委员会，以避免“提示[Ing Cargill的手册。”

此外，CFTC命令发现，对于根据Cargill普通阶粮食营销计划的价格执行的某些次数，卡尔加尔在偶尔报告的某些信息中换交换机。具体而言，嘉吉将披露互补对手，占据特别登记的商品的百分比被谴责。On a number of occasions since Cargill provisionally registered as a swap dealer in 2013, the accounts for particular commodities were over 100% hedged (i.e., short more than the amount of the particular enrolled commodity for that account) or less than zero percent hedged (i.e., long the particular enrolled commodity). In those instances, rather than reporting to counterparties the actual percent the accounts were hedged, Cargill employees would inaccurately report to swap counterparties that the account was exactly 100% hedged or exactly zero percent hedged, respectively. Despite the occurrence of these inaccurate communications since 2013, Cargill failed to develop systems or procedures to prevent inaccurate communications with swap counterparties.

最后，CFTC命令还发现嘉吉未能努力监督其与其业务有关的官员，员工和代理作为交换经销商。在其他故障之外，嘉吉没有系统或程序，可以防止或纠正其与交易对手相关的互补次交换的不准确的通信。此外，虽然嘉吉员工意识到嘉吉的中等市场标志着复杂的互换没有露出嘉吉的全部标记，但嘉吉没有措施将其标志带入合规性，然后在提供对方或SDR之前将其标记达成符合。

CFTC的执法部门感谢法国L'AutoritédesMarchés金融家（AMF）的合作。

负责此案的CFTC执行员工的执行工作人员是Gabriella Geanulas，Trevor Kokal，John Buffington，Candice Aloisi和Manal Sultan。