安德森报告第四季度，全年业绩

安德森公司公布截至2019年12月31日的第四季度财务业绩。

第四季度的亮点:

• 公司报告净收入660万美元，摊薄每股0.19美元，调整后净收入1840万美元，摊薄每股0.55美元。调整后的息税折旧摊销前利润同比增长21%，达到7610万美元。
• 贸易团向税前损失报告为1900万美元，但调整的税前收入为1850万美元，因为固体销售收入被东部玉米带延长，湿收获的影响抵消。
• 乙醇集团的税前收入为4120万美元，公司调整后的税前收入为720万美元，主要得益于持续稳定的销售收入和对冲头寸的增值。
• 植物营养集团记录的税前收入为460万美元，调整后的税前收入为390万美元，运营和利息费用较低。
• 铁路集团在汽车销售额增加收入增加450万美元的税前收入。

Lansing贸易集团总裁兼首席执行官Pat Bowe表示:“收购Lansing贸易集团继续表现良好，强劲的销售业绩在一定程度上抵消了贸易集团东部地区种植面积减少和湿收获较晚的负面影响。”“我很高兴我们努力实现与兰辛交易相关的营收和支出协同效应。到今年年底，我们比原计划提前一年超过了节省成本1000万美元的运行率目标。

“乙醇集团的经营业绩反映了对冲活动的有利影响，以及集团扩大的交易团队的持续强劲表现，”Bowe继续说。此外，第四季度的业绩现在包括乙醇集团的运营合并结果，从四个独立的实体合并形成的anderson马拉松控股有限责任公司在十月初。这些贸易和乙醇集团交易的影响，以及新的ELEMENT乙醇工厂，为我们在2020年改善公司业绩奠定了良好的基础。”

第四季度细分市场概述

受东部玉米带收获减少的影响，贸易集团录得较低调整后业绩

随着对Lansing的收购于2019年1月1日结束，贸易集团的业绩包括Lansing和thompson Limited的合并业绩。

该集团录得1900万美元税前亏损，但经调整后的本季度税前收入为1850万美元。该集团还记录了与收购兰辛相关的300万美元增量折旧和摊销费用。2018年第四季度，前Grain集团的税前收入为2420万美元。

面对东部玉米带重大的种植和收获挑战，兰辛收购所获得的投资组合广度再次证明了其关键价值。
强劲的销售业绩和来自新兴西方资产的收入提高，帮助抵消了东部地区极其严峻的形势。
随着压裂砂行业向盆地内砂行业的根本性转变，丙烷输送带来的丰厚收入被砂粒输送收入的降低所抵消。

该集团将其公布的税前收入调整了3750万美元;调整包括以下项目:

4040万美元的资产减值费用，包括某些FRAC砂移机的3480万美元，并作为兰辛征地的一部分获得的加工资产。
出售安大略农艺资产获得570万美元收益。

该集团第四季度调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)增长24%，至3810万美元，而其全年调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)从2018年的4960万美元增至2019年的1.2630亿美元。

乙醇集团保持盈利;合并完成

第四季度，乙醇集团的税前收入和调整后的税前收入分别为4120万美元和620万美元，而2018年同期的税前收入为630万美元。2019年第四季度的业绩包括安德森马拉松控股有限公司(TAMH)合并后的所有5家乙醇工厂的综合业绩，以及ELEMENT工厂的继续扩大运营。

该集团对冲头寸大幅升值，第三方生产增加了销售额和利润率。
挤压利润率在本季度初还不错，但在11月和12月迅速下降;相对较高的玉米价格继续压缩利润率。
该集团在ELEMENT公司推出了更多的新技术和产品，包括新上市的纤维素乙醇技术和新饲料产品。

该集团记录的调整使其报告的税前收入增加了3500万美元，其中包括3630万美元的收益，这是由于与TAMH合并有关的对Albion、Clymers和Greenville实体的现有投资的重新衡量。由此产生的固定资产基础的增加导致了250万美元的增量折旧。

该集团在2019年第四季度记录了1660万美元的公司调整后息税折旧摊销前利润，而2018年第四季度调整后的公司息税折旧摊销前利润为690万美元。这一结果排除了可分配给非控股股东的息税折旧摊销前利润。

植物营养集团记录相当的同比结果

植物营养集团第四季度税前收入为460万美元，调整后税前收入为390万美元，上年同期税前收入为380万美元。

主要营养品的产量上升，但特种营养品和草坪肥料的产量都有所下降。
由于产品结构的不同，每吨的主要营养边际较低。
由于管理层的高度重视，营运资本账面成本逐年下降。

该集团调整了出售密歇根州奥本农场中心带来的290万美元收益，以及与特种营养素业务相关的无形资产的220万美元减值支出。

该集团当前季度调整后的息税折旧摊销前利润为1150万美元，较2018年第四季度的1250万美元略有下降。2019年，面对主要市场大量的未种植土地，该集团2019年和2018年的调整后息税折旧摊销前利润分别为4230万美元和4540万美元。

铁路集团服务和其他收入下降

铁路集团第四季度税前收入为450万美元，上年同期为670万美元。

由于沙子和乙醇市场的持续逆风，铁路车辆租赁收入下降。
本季度汽车销售收入为240万美元，而2018年第四季度为120万美元。
服务和其他税前收入下降310万美元，至100万美元;然而，2018年的业绩包括出售几艘驳船的收入240万美元。

本集团的第四季度2019年EBITDA为1760万美元可与2018年第四季度EBITDA相当。全年EBITDA为6570万美元，超过2018年结果提高13％。

所得税准备金包括与兰辛收购、研究和开发税收抵免相关的费用

该公司的第四季度所得税条款包括约8000万美元，或每次摊薄股份0.24美元，与本公司对汤普斯有限公司投资的不合成的加拿大损失有关。与其他与交易相关的金额一样，该公司已从调整后的净收入中排除了此费用。此外，该公司的第四季度所得税条款包括税收优惠约为270万美元，或每次摊薄股份为0.08美元，供联邦研发所得税学分主要与元素生物遗产的建设和加速相关。

与收购兰辛相关的其他调整

与前三季度一样，该公司重新调整了2018年第四季度前Grain集团和乙醇集团的信息，以符合收购兰辛后部门报告的变化。这些变化导致130万美元的税前收入从谷物组重新分类为乙醇组。